湖南工商大學(xué)

2023年碩士研究生入學(xué)考試自命題考試大綱

考試科目代碼：[ ] 考試科目名稱：金融市場(chǎng)學(xué)

一、試卷結(jié)構(gòu)

1、試卷成績(jī)及考試時(shí)間

本試卷滿分為150分，考試時(shí)間為120分鐘。

2、答題方式：閉卷、筆試

3、試卷內(nèi)容結(jié)構(gòu)

基礎(chǔ)知識(shí)(65分)，機(jī)制與定價(jià)(55分)，主體行為(30分)

4、題型結(jié)構(gòu)

名詞解釋題：6小題，每小題5分，共30分

簡(jiǎn) 答 題：5小題，每小題10分，共50分

論 述 題：2小題，每小題 20分，共40分

計(jì) 算 題：2小題，每小題 15分，共30分

二、考試內(nèi)容與考試要求

●考試目標(biāo)

1、認(rèn)識(shí)課程的性質(zhì)、研究對(duì)象及任務(wù)，掌握課程的基本內(nèi)容、體系和結(jié)構(gòu)。

2、掌握金融市場(chǎng)的基本理論、基本知識(shí)、和基本方法。了解、理解并掌握金融市場(chǎng)總體、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)的基本原理和運(yùn)作方式，掌握以利率機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)，債券價(jià)值分析，普通股價(jià)值分析，遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)的定價(jià)等，并從微觀主體和宏觀主體的角度理解投資管理和金融市場(chǎng)監(jiān)管的問(wèn)題。

3、了解國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行與管理的基本原理和方法。

4、具有運(yùn)用金融市場(chǎng)學(xué)相關(guān)理論解決金融市場(chǎng)實(shí)際問(wèn)題的能力。

●考試內(nèi)容

基礎(chǔ)知識(shí)部分

(一)金融市場(chǎng)概述

1、金融市場(chǎng)的概念和功能

2、金融市場(chǎng)的類型

3、金融市場(chǎng)的主體

4、金融市場(chǎng)的趨勢(shì)

(二)貨幣市場(chǎng)

1、同業(yè)拆借市場(chǎng)

2、回購(gòu)市場(chǎng)

3、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

5、短期政府債券市場(chǎng)

6、貨幣市場(chǎng)共同基金市場(chǎng)

(三)資本市場(chǎng)

1、股票市場(chǎng)

2、債券市場(chǎng)

3、投資基金

4、外匯市場(chǎng)

(四)衍生市場(chǎng)

1、衍生市場(chǎng)概述

2、金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)

3、金融期貨市場(chǎng)

4、金融期權(quán)市場(chǎng)

5、金融互換市場(chǎng)

機(jī)制與定價(jià)部分

(一)利率機(jī)制

1、利率概述

2、利率水平的決定

3、利率的結(jié)構(gòu)

(二)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和種類

2、投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的衡量

3、證券組合與分散風(fēng)險(xiǎn)

4、風(fēng)險(xiǎn)偏好和無(wú)差異曲線

(三)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)

1、有效集和最優(yōu)投資組合

2、最優(yōu)投資組合的選擇

3、資本資產(chǎn)定價(jià)模型

4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的進(jìn)一步討論

5、套利定價(jià)模型

6、資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證檢驗(yàn)

(四)效率市場(chǎng)假說(shuō)

1、效率市場(chǎng)假說(shuō)的定義和分類

2、效率市場(chǎng)假說(shuō)的理論基礎(chǔ)

3、效率市場(chǎng)假說(shuō)的實(shí)證檢驗(yàn)

(五)債券價(jià)值分析

1、收入資本化法在債券價(jià)值分析中的運(yùn)用

2、債券屬性與價(jià)值分析

3、債券定價(jià)原理

(六)普通股價(jià)值分析

1、收入資本化法在普通股價(jià)值分析中的運(yùn)用

2、股息貼現(xiàn)模型之一：零增長(zhǎng)模型

3、股息貼現(xiàn)模型之二：不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

4、股息貼現(xiàn)模型之三：三階段增長(zhǎng)模型

5、股息貼現(xiàn)模型之四：多元增長(zhǎng)模型

6、市盈率模型之一：不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

7、市盈率模型之二：零增長(zhǎng)和多元增長(zhǎng)模型

8、負(fù)債情況下的自由現(xiàn)金流分析法

9、通貨膨脹對(duì)股票價(jià)值評(píng)估的影響

(七) 遠(yuǎn)期和期貨的定價(jià)

1、遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格的關(guān)系

2、無(wú)收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

3、支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)

4、支付已知收益率資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約定價(jià)的一般方法

4、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系

(八)期權(quán)的定價(jià)

1、期權(quán)價(jià)格的特性

2、期權(quán)定價(jià)的理論基礎(chǔ)

3、布萊克——舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型

4、二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型

主體行為部分

(一)投資行為

1、投資管理

2、投資決策過(guò)程

3、積極的投資管理理論

4、投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

5、國(guó)際環(huán)境下的投資

(二)套期保值行為

1、套期保值的基本原理

2、基于遠(yuǎn)期的套期保值

3、基于期貨的套期保值

4、基于期權(quán)的套期保值

5、基于互換的套期保值

(三) 套利行為

1、套利的基本原理

2、套利實(shí)例

3、套利的局限性

(四)金融市場(chǎng)監(jiān)管

1、金融市場(chǎng)監(jiān)管概論

2、金融監(jiān)管理論依據(jù)

3、證券市場(chǎng)監(jiān)管的基本內(nèi)容